מדד ה-S&P 500 נחשב לאחד המדדים המרכזיים בכלכלה העולמית, והוא כולל את 500 החברות הגדולות ביותר בארצות הברית. המדד מחולק ל-11 סקטורים שונים, כאשר כל סקטור מאגד חברות הפועלות בתחומים כלכליים דומים. הסקטורים במדד מתחלקים לשתי קבוצות מרכזיות, סקטורים ״התקפיים״ וסקטור ״הגנתיים״.
בפוסט הזה נצלול לעומק הסקטורים ההגנתיים שבמדד S&P 500 – אלו שיהיו להגן על התיק שלכם מירידות בזמני משבר בבורסה.
מהו סקטור?
תחילה, בואו נבין ביחד מה זה סקטור.
סקטור הוא קבוצה של חברות העוסקות בתחום כלכלי מסוים, לדוגמה טכנולוגיה, אנרגיה או בריאות. סקטורים אלו מושפעים מגורמים כמו שיעורי ריבית, תחרות עולמית ושינויים טכנולוגיים. הבנת הסקטורים השונים היא כלי חשוב למשקיעים בבניית תיק השקעות מאוזן ומגוון, המבוסס על ניתוח מגמות כלכליות.
הסקטורים ההגנתיים במדד
הסקטורים ההגנתיים לרוב יהיו תחומים בכלכלה בהם רמת הביקוש תישאר יציבה ואף בחלקם גבוהה במרבית הזמן , כאשר ברוב התעשיות מדובר על מוצרים שאנחנו משתמשים בהם במהלך היום יום.
הסקטורים ההגנתיים הם סקטורים שבמרבית הזמן יהיו פחות חשופים להשפעות ע״י שינויים במצב הכלכלות הגדולות בעולם בשל הצריכה התמידית של המוצרים שהם מספקים. הסקטורים ההגנתיים במדד הם: צריכה בסיסית, תשתיות, נדל״ן, בריאות, אנרגיה וחומרים.
1. מוצרי צריכה בסיסיים (XLP)
סקטור מוצרי הצריכה הבסיסיים כולל חברות המספקות מוצרים ושירותים יומיומיים שלא ניתן לוותר עליהם, כמו מזון, משקאות, וחומרי ניקיון. אלו חברות שמוצריהן נחוצים בכל מצב כלכלי, מה שהופך את הסקטור ליציב.
- משקל במדד: 5.8%
- מספר חברות בתעודה: 38
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- ריטייל – 28.6%
- משקאות – 20%
- מוצרי בית – 19.5%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- פרוקטר אנד גמבל – 9.8%.
- קוסטקו – 9.5%.
- וולמארט – 8.5%.
- תשתיות (XLU)
סקטור התשתיות מאגד בתוכו חברות המספקות שירותי אנרגיה, מים וחשמל. אלה שירותים בסיסיים שהצרכנים ימשיכו לצרוך גם בתקופות של האטה כלכלית, ולכן חברות התשתיות נחשבות לחסינות יותר בפני תנודתיות בשוק.
- משקל במדד: 2.5%
- מספר חברות בתעודה: 31
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- תשתיות חשמל – 65.2%
- תשתיות רב-שירותיות: 25.6%
- יצרני חשמל: 4.7%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- נקסטארה אנרגיה – 14%.
- Southern אנרגיה – 8%
- דיוק אנרגיה – 7.1%
3.נדל"ן (XLRE)
סקטור הנדל"ן כולל חברות העוסקות בניהול, מכירה והשכרה של נדל"ן מסחרי, תעשייתי ודיור. זהו סקטור שנהנה מעליות בשוק אך גם נחשב ליציב בתקופות קשות, כאשר חברות ה-REITs (קרנות השקעה בנדל"ן) מקבלות תשומת לב.
- משקל במדד: 2.3%
- מספר חברות בתעודה: 32
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- REITs מיוחדים: 44.59%
- REITs קמעונאות: 12.60%
- REITs למגורים: 12.38%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- פרולוג'יס – 10%
- אמריקן טאוור – 9.5%
- אקויניקס – 7.4%
4. בריאות (XLV)
סקטור הבריאות כולל חברות מתחומי התרופות, הטכנולוגיות הרפואיות, שירותי הבריאות והמכשור הרפואי. הסקטור מתפקד היטב בכלכלה בזכות העובדה ששירותי בריאות הם תמיד דרושים, מה שהופך את הסקטור לפחות רגיש למחזורי שוק.
- משקל במדד: 11.5%
- מספר חברות בתעודה: 66
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- תרופות: 31.3%
- שירותי בריאות: 21.3%
- ציוד בריאות: 20.2%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- איליי לילי – 12.5%
- יונייטדהלת' גרופ – 9.8%
- ג'ונסון אנד ג'ונסון – 7%
5. אנרגיה (XLE)
הסקטור האנרגטי כולל חברות הפועלות בתחומי הנפט, הגז והחשמל. זהו סקטור שיכול להיות תנודתי, אך הוא נחשב לחיוני מאוד בכלכלה המודרנית. למרות שתנודות במחירי הנפט עלולות להקשות על התחום, אנרגיה נותרת צורך בסיסי ולכן נחשבת לסקטור הגנתי.
- משקל במדד: 3.5%
- מספר חברות בתעודה: 22
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- הפקת גז ונפט: 90.8%
- ציוד אנרגיה ושירותים: 9.16%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- אקסון מובייל – 23.2%
- שברון – 15.1%
- קונוקו פיליפס – 7.6%
6. חומרים (XLB)
סקטור החומרים כולל חברות שמייצרות חומרים כמו כימיקלים, מתכות, וחומרי גלם אחרים שנמצאים בבסיס הכלכלה. המוצרים שהם מייצרים משמשים בתחומים כמו בנייה, ייצור וחקלאות. זהו סקטור שמתפקד יציב יחסית בכל תנאי שוק, במיוחד כשיש דרישה מתמשכת למוצרי יסוד.
- משקל במדד: 2.2%
- מספר חברות בתעודה: 28
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- כימיקלים: 63.89%
- מתכות וכרייה: 16.37%
- מכולות: 12.5%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- לינד – 17.6%
- שרווין-וויליאמס- 6.7%
- פריפורט-מקמורן – 5.5%
סיכום
הסקטורים ההגנתיים מספקים אפשרויות השקעה יציבות יותר, במיוחד כאשר מדובר בזמנים של אי-ודאות כלכלית. הסקטורים הללו ממשיכים לתפקד גם כאשר הכלכלה מתכווצת, מה שהופך אותם לאופציה בטוחה יותר עבור משקיעים שמחפשים יציבות.
תכנון תיק השקעות שמכיל סקטורים אלה יכול להעניק למשקיע הגנה מפני זעזועים כלכליים.
חשוב לציין, לרוב כאשר נסתכל על טווחי זמן ארוכים הסקטורים הללו יספקו תשואת חסר ביחס למדד המרכזי.
בתקופה כמו היום, כאשר המשקיעים מחפשים בעיקר תנודתיות ותשואות בטווח הקצר, להיות מגוון בהשקעות מסוג שונה יכול להיות הדבר שיעשה את ההבדל. תצליחו.