כל הנתונים בפוסט זה מייצגים את דעתי בלבד, נכון לתאריך 1/1/2025.
פוסט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה.
לפני שמתחילים – הבהרה חשובה
למרות שהמונח “סיכון בינוני” עשוי להישמע מתון, חשוב להדגיש שזהו תיק שמצריך מעקב מתמיד והבנה בסיסית בשוק ההון. תיק כזה כולל השקעות עם תנודתיות גבוהה, ובלעדיהם – הוא עלול להוביל להפסדים משמעותיים.
אם אתם מחפשים אפיק השקעה סולידי ושקט, הפוסט הזה כנראה פחות מתאים לכם. אבל אם אתם מוכנים להקדיש זמן ללמידה, לבצע התאמות בהתאם לשוק המשתנה, ולבחון את ההשקעות שלכם באופן קבוע – כאן תקבלו כלים שיסייעו לכם לבנות תיק חכם ומאוזן יותר.
למה בכלל להשקיע בסיכון בינוני
תיק השקעות בסיכון בינוני נועד למקסם את פוטנציאל הצמיחה של הכסף שלכם, תוך ניהול סיכונים בצורה שקולה. הרעיון הוא ליצור שילוב מאוזן בין צמיחה מהירה באפיקים מסוימים לבין יציבות יחסית באחרים, על מנת להתמודד עם עליות וירידות בשוק.
אבל זכרו – תשואות גבוהות מגיעות עם סיכונים גבוהים. אין דבר כזה השקעה ללא סיכון. לכן חשוב להבין את העקרונות שעליהם מבוסס התיק ולבצע שינויים והתאמות לאורך זמן.
כמה דברים שחשוב להבין לפני:
מה זה בטא ולמה חשוב להכיר את זה?
בטא (Beta) הוא מדד חשוב שיכול לעזור לכם להבין עד כמה ההשקעה שלכם תנודתית ביחס לשוק הכללי או במילים אחרות- מדד ה S&P500.
בטא של 1 אומר שההשקעה נעה באותו כיוון ובאותה עוצמה כמו המדד שאליו היא משויכת.
בטא גבוהה מ-1 מעידה על תנודתיות גבוהה יותר מהשוק – כלומר, ההשקעה עשויה לעלות יותר כשהשוק עולה, אבל גם לרדת יותר כשהשוק יורד.
בטא נמוכה מ-1 מעידה על השקעה עם תנודתיות נמוכה יותר מהשוק – כלומר, היא תזוז פחות, לטוב ולרע.
למה זה חשוב לכם?
- תיק עם בטא גבוהה מתאים למשקיעים שמחפשים תשואות גבוהות ומוכנים להתמודד עם תנודות חדות.
- אתיק עם בטא נמוכה מתאים למי שמחפש יותר יציבות, גם במחיר של תשואות נמוכות יותר.
תובנה חשובה:
כשרוצים לבנות תיק מאוזן, כדאי לבדוק את הבטא של כל אפיק השקעה כדי להבין את רמת הסיכון הכוללת של התיק. ככל שהבטא הממוצעת של התיק גבוהה יותר, כך התנודתיות והסיכון גבוהים יותר.
למה תעודות סל עדיפות על מניות בודדות
תעודות סל הן הבחירה המועדפת עליי, גם למשקיעים מתחילים וגם למנוסים.
למה?
- פיזור רחב: תעודת סל מפזרת את ההשקעה על פני עשרות חברות.
- פשטות: לא צריך לעקוב אחרי כל מניה בנפרד.
- הקטנת סיכון: אם מניה אחת נופלת – שאר המניות בתעודה מאזנות את התיק.
ומה לגבי מניות בודדות?
למשקיעים מנוסים שמבצעים מסחר אקטיבי (סווינגים קצרים) אפשר לשלב מניות בודדות – אבל רק במינון זהיר ובתיאום לאופי הפעילות בשוק.
הבדל קריטי: חברות ערך מול חברות צמיחה
חברות ערך:
- מתמקדות ביציבות ובשמירה על רווחיות לאורך זמן.
- מחלקות דיבידנדים ולא לוקחות סיכונים משמעותיים.
- דוגמאות: חברות מבוססות בתחומים כמו מזון, בריאות ותשתיות.
חברות צמיחה:
- משקיעות את הרווחים חזרה בעסק לטובת צמיחה מהירה.
- מתמקדות בחדשנות ובפיתוח מוצרים או שירותים חדשים.
- דוגמאות: חברות טכנולוגיה ומסחר דיגיטלי.
למה חשוב להבין את ההבדל?
בתיק השקעות בסיכון בינוני, נרצה לשלב את שני העולמות כדי למקסם את פוטנציאל התשואה – אך במקביל לשמור על איזון עם השקעות יציבות יותר.
עקרונות מרכזיים לבניית תיק השקעות בסיכון בינוני
מדד מרכזי – העוגן של התיק
כדי לייצר יציבות בתיק ההשקעות, חשוב לבסס חלק משמעותי ממנו על מדדים רחבים שמייצגים עשרות או מאות חברות ממגוון סקטורים.
למה זה חשוב?
- מדדים רחבים מספקים פיזור רחב ומקטינים את הסיכון שבחשיפה לחברה או סקטור בודד.
- הם מאפשרים לכם ליהנות מהצמיחה הכללית של הכלכלה לאורך זמן.
תובנה חשובה:
מדד מרכזי עוזר לשמור על איזון בתיק גם בזמנים של ירידות חדות בשווקים.
חשיפה לשווקים מתפתחים – סיכון עם פוטנציאל צמיחה גבוה
שווקים מתפתחים הם כלכלות שצפויות לצמוח מהר יותר ממדינות מפותחות, אך יחד עם הצמיחה מגיע גם סיכון מוגבר.
למה להוסיף אותם לתיק?
- מדינות כמו הודו, ברזיל או מדינות בדרום מזרח אסיה נחשבות לכוח כלכלי עולה.
- שילוב שווקים מתפתחים בתיק מאפשר ליהנות מתשואות גבוהות בתקופות של צמיחה גלובלית.
תובנה חשובה:
כלכלות מתפתחות יכולות להיות תנודתיות יותר בשל חוסר יציבות פוליטית או כלכלית, ולכן חשוב לשמור על מינון מחושב בתיק.
תת-סקטור מועדף
אפשר להוסיף לתיק השקעות חשיפה ממוקדת לסקטור ספציפי שמוביל את הכלכלה או נחשב לבעל ביקוש קשיח. הנה כמה סקטורים לדוגמה:
סקטור השבבים- תת-סקטור קריטי בשל תפקידו בטכנולוגיות מתקדמות כמו בינה מלאכותית, רכבים אוטונומיים, טלפונים חכמים ותשתיות ענן. הביקוש לשבבים צפוי להמשיך לגדול, שכן הם מהווים מרכיב בסיסי בפיתוחים טכנולוגיים בכל תחום כמעט.
סקטור הסייבר- תת-סקטור מבטיח לתיק השקעות בשל הביקוש הגובר לפתרונות הגנה בעידן הדיגיטלי, צמיחה ארוכת טווח עם המעבר לענן, והתמודדות עם איומי סייבר הממשיכים לעלות.
תחום הענן- תחום הענן הוא אחד התחומים הצומחים ביותר בעולם הטכנולוגיה, הודות לאימוץ נרחב של ארגונים בתשתיות מבוססות ענן לשיפור יעילות ותפעול. הביקוש לשירותי ענן צפוי להמשיך לעלות, שכן הוא מהווה פתרון חסכוני וגמיש עבור עסקים בכל הגדלים.
למה זה חשוב?
השקעה בתת-סקטור מועדף מאפשרת לקחת סיכון מחושב בתחומים שבהם יש צפי לביקוש קשיח וצמיחה מתמדת. תחומים אלו ממשיכים לצמוח גם בתקופות של האטה כלכלית, שכן הצורך במוצרים ובשירותים שהם מספקים לא נעלם ורק עולה.
חשיפה לשוק המקומי – יתרון ביתיות והפחתת סיכון מט”ח
השקעה בשוק המקומי תורמת יתרון ביתיות ומפחיתה את החשיפה שלכם לשינויים בשערי מטבע חוץ.
למה זה חשוב?
- כשמשקיעים רק בשווקים זרים, התשואה עלולה להיפגע כתוצאה מתנודות במטבע חוץ.
- השקעה בשוק המקומי מאפשרת להבין טוב יותר את החברות שבהן אתם משקיעים ולהקטין את הסיכונים שקשורים למטבע חוץ.
תובנה חשובה:
השוק המקומי אולי קטן יותר מהשווקים הגלובליים, אך הוא מעניק יציבות חשובה בתיק השקעות בסיכון בינוני.
דוגמה לתיק השקעות בסיכון בינוני (ללא שמות ספציפיים)
מדד מרכזי – 40% מהתיק
שווקים מתפתחים – 15% מהתיק
תת-סקטור מועדף – 10% מהתיק
חשיפה לשוק המקומי – 35% מהתיק
טיפים לניהול תיק בסיכון בינוני
- פיזור רחב כדי להפחית סיכונים.
- התאמה מתמדת לשינויים בשוק.
- השקעה לטווח ארוך.
- מעקב שוטף לפחות אחת לרבעון.
כל אחד רואה את הדברים אחרת
כל משקיע צריך להתאים את התיק לפי המטרות והסיכונים שהוא מוכן לקחת.
מה שעובד עבור משקיע אחד – לא בהכרח יתאים לאחר.
חשוב לזכור:
תיק השקעות הוא דינמי. מה שרלוונטי היום – עשוי להיות לא רלוונטי מחר.
השקיעו בחוכמה, התמידו בלמידה ותזכרו שההבנה שלכם בשוק היא כלי ההשקעה החשוב ביותר שיש לכם.
בהצלחה!
פוסט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה.
