מדד ה-S&P 500 נחשב לאחד המדדים המרכזיים בכלכלה העולמית, והוא כולל את 500 החברות הגדולות ביותר בארצות הברית. המדד מחולק ל-11 סקטורים שונים, כאשר כל סקטור מאגד חברות הפועלות בתחומים כלכליים דומים. הסקטורים במדד מתחלקים לשתי קבוצות מרכזיות, סקטורים ״התקפיים״ וסקטור ״הגנתיים״.
בפוסט הזה נצלול לעומק הסקטורים ההתקפיים שבמדד S&P 500 – אלו שמביאים עימם פוטנציאל צמיחה משמעותי, אך גם רגישים יותר לשינויים כלכליים.
מהו סקטור?
תחילה, בואו נבין ביחד מה זה סקטור.
סקטור הוא קבוצה של חברות העוסקות בתחום כלכלי מסוים, לדוגמה טכנולוגיה, אנרגיה או בריאות. סקטורים אלו מושפעים מגורמים כמו שיעורי ריבית, תחרות עולמית ושינויים טכנולוגיים. הבנת הסקטורים השונים היא כלי חשוב למשקיעים בבניית תיק השקעות מאוזן ומגוון, המבוסס על ניתוח מגמות כלכליות.
הסקטורים ההתקפיים במדד
הסקטורים ההתקפיים הם הסקטורים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה, המגיבים בצורה חזקה לצמיחה כלכלית אך רגישים לשינויים שליליים. הסקטורים ״ההתקפיים״ הם אלו: טכנולוגיה, צריכה מחזורית, שירותי תקשרות, פיננסים ותעשייה.
טכנולוגיה (XLK)
סקטור הטכנולוגיה הוא הסקטור הגדול ביותר מבין 11 הסקטורים במדד המרכזי ומכיל בתוכו את שלושת החברות הגדולות בעולם כעת: אפל, מיקרוסופט ואנבידיה.
- משקל במדד: 31%
- מספר חברות בתעודה: 69
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- שבבים – 34.5%
- תוכנה – 34.5%
- חומרה – 17%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- אפל – 14.8%.
- מיקרוסופט – 13.9%.
- אנבידיה – 12.33%.
שירותי תקשורת (XLC)
סקטור שירותי התקשורת כולל חברות בתחום האינטרנט והמדיה הדיגיטלית. הביקוש לשירותים אלו גדל בתקופות צמיחה כלכלית, כשהחדשנות הטכנולוגית מגבירה את השימוש בפלטפורמות דיגיטליות.
- משקל במדד: 8.7%
- מספר חברות בתעודה: 21
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- שירותי מדיה אינטראקטיביים – 41.5%
- בידור – 25%
- מדיה – 20.1%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- מטא – 20.3%.
- גוגל – 19.5%
- נטפליקס – 6.1%
צריכה מחזורית (XLY)
סקטור הצריכה המחזורית נחשב לסקטור מאוד מגוון ומכיל בתוכו חברות שהמוצרים שלהן נחשבים למוצרי מותרות, מה שהופך את הסקטור לכזה שנע במחזוריות ומרוויח בתקופות של שגשוג כלכלי.
- משקל במדד: 10%
- מספר חברות בתעודה: 52
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- קמעונאות רחבה – 24%
- מסעדות, מלונות ופנאי – 23.7%
- קמעונאות באינטרנט – 22.9%
- רכב – 16.8%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- אמזון – 23.1%
- טסלה – 14.15%
- הום דיפו – 7.9%
פיננסים (XLF)
סקטור הפיננסיים כולל בנקים, חברות ביטוח ובתי השקעות, המספקים שירותים כמו אשראי, ניהול נכסים וביטוחים. בשל רגישותו למחזורי כלכלה, הסקטור נהנה מעלייה בביקוש לשירותים פיננסיים ורווחיות גבוהה יותר בזמנים בהם הכלכלה צומחת.
- משקל במדד: 13%
- מספר חברות בתעודה: 73
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- שירותים פיננסיים: 32%
- בנקים: 24%
- חברות השקעות: 23%
- ביטוח: 16%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- ברקשייר התאוויי – 13.8%
- ג.פ מורגן – 9.5%
- ויזה – 7.6%
תעשייה (XLI)
סקטור התעשייה כולל חברות העוסקות בייצור ציוד, מכונות, תשתיות ושירותי תחבורה. הוא נחשב "התקפי" משום שהוא נהנה מצמיחה כלכלית גלובלית, כאשר הביקוש לתשתיות, ייצור, ולוגיסטיקה עולה. הסקטור רגיש למחזורי כלכלה, במיוחד בזמני השקעות הון גדולות ופיתוח תשתיות.
- משקל במדד: 8.5%
- מספר חברות בתעודה: 80
- תתי-סקטורים מרכזיים:
- הגנה וחלל: 23.3%
- ציוד תעשייתי: 19.5%
- תשתיות תחבורה: 11.6%
האחזקות הגדולות בתעודה:
- ג'נרל אלקטריק – 4.5%
- קטרפילר – 4.4%
- אובר – 4%
הסקטורים ההתקפיים כמנועי צמיחה
הסקטורים ההתקפיים הם מנועי צמיחה בשוק, אך יש לזכור שהם גם תנודתיים יותר. כאשר הכלכלה העולמית צומחת, הסקטורים האלו נהנים מביקושים גבוהים ויכולים לספק תשואות גבוהות למשקיעים. עם זאת, בעתות האטה כלכלית, הם עלולים להיפגע בצורה משמעותית.
בסופו של דבר, הבנת הסקטורים השונים במדד S&P 500, ובייחוד הסקטורים ההתקפיים, היא כלי חשוב לבניית תיק השקעות חכם ומאוזן. לסקטורים אלו יש פוטנציאל אדיר להניב תשואות גבוהות, אך גם רמות הסיכון גבוהות בהתאם. לכן, חשוב לבצע ניתוח מעמיק לפני קבלת החלטות השקעה.
מוזמנים להמשיך לעקוב הפוסט הבא הולך לעסוק בסקטורים ההגנתיים יותר במדד וממה הם מורכבים.
מזכיר שאני תמיד פה בשבילכם, תצליחו.